Пиринговая платёжная система Bitcoin на базе открытого исходного кода, созданная в 2009 году, произвела революцию в мире инструментов оплаты. Блокчейн-сеть Биткоин позволила проводить торговые транзакции без раскрытия данных участников, используя анонимные адреса. Криптографические методы обеспечили небывалую прозрачность сделок, в то же время предоставив в общедоступном виде возможность проверки информации о перемещениях активов. Единицей учета операций, а также платежной валютой, выступила цифровая монета BTC.

Последующие 13 лет эволюции блокчейн-пространства позволили разработке превратиться в криптоиндустрию с капитализацией свыше $1 трлн. На текущий момент создано 10 тыс. блокчейнов L0, L1 и L2-уровней, однако в глобальном рейтинге криптовалют BTC продолжает занимать ведущую роль, занимая 41% рынка.

Новостные сводки затрагивают различные стороны криптопространства, окружающего технологию Bitcoin. В новом материале перечислены основные направления, освещенные изданиями в последние пару лет.

Краткосрочные и долгосрочные прогнозы торгового курса BTC.

На протяжение последних 7 лет информированность мирового сообщества в отношении криптовалют увеличивалась в геометрической прогрессии год от года. Миллионы людей оказались охвачены возможностью приумножения капитала, что привело к регулярным новостным сообщениям с прогнозами ценовой динамики BTC.

Большинство исследований основываются на двух видах аналитики — технический и ончейн-анализ стоимости. Сторонники технического метода составляют выводы на основе индикаторов торговой активности на различных промежутках времени, выявляя закономерности трейдерского поведения. Самыми популярными инструментами такого вида анализа являются показатель RSI (индекс относительной силы), гистограмма MACD, а также индекс страха и жадности. В том числе стратеги используют данные о торговых объемах на дневной, недельной и месячной дистанциях.

К методологии ончейн-анализа относятся заключения на основе HODL-волн, индикатора CDD (монето-дни) и показатели торговой активности майнеров. Последний вид данных включает в себя объем реализованных активов биткоин-фермами и их соотношение к прочим аккумулированным монетам на балансе производителей.

Каждый из методов имеет существенно подкреплен практикой торговли на фондовых рынках. Тем не менее традиционные рынки имеют меньшую волатильность и более длительную историю существования, что приводит к улучшенному выявлению торговых закономерностей. Именно поэтому, прогнозы в области криптоторговли несут рекомендательный характер и сопровождаются дисклеймером о том, что новостной ресурс не несет ответственность за принятые читателями торговые решения.

Значительные накопления и реализация BTC-активов крупными криптодержателями.

Множественные платформы по аналитике блокчейн-информации регулярно сообщают о крупных BTC-трансферах между адресами сети, а также внезапной аккумуляции больших объемов Биткоин на счетах криптоторговых платформ. Согласно концепции анонимности, пользователи могут лишь строить догадки о личности криптокитов.

Однако одномоментные транзакции размером в несколько сотен миллионов долларов США значительно влияют на стоимость Bitcoin. Например, в начале мая 2022-го криптокит вывел 18 660 BTC на сумму, превышающую $700 млн со счета криптобиржи Coinbase, что произошло спустя 3 дня после резкого падения курса биткоина на 10%. Перевод на счета торговых сервисов зачастую предшествует крупному снижению цены. В обратной ситуации, вывод активов сигнализирует об ожидаемом затишье или приближении бычьего цикла.

BTC-регулирование в рамках мировой и национальных законодательных практик. Применение в условиях реальной экономики.

Ранее мы делились материалом о сущности новостей на тему законодательного регулирования цифровых валют. Повторимся, доминация ведущей криптомонеты составляет почти половину всей индустрии, что делает ее самой уязвимой к спектру новостей о нормативной практике. 

Разработка законодательной базы, а также расширение использования в традиционной экономике затрагивает как криптовалюты в глобальном проявлении, так и биткоин в частности. Примером может послужить недавняя новость, положительно влияющая на уровень доверия к цифровой экономике, о возможности приобретения недвижимости в Арабских Эмиратах с помощью оплаты в BTC. Негативное воздействие на крипторыночную динамику сыграло сообщение о рассмотрении Европейским центробанком запрета виртуальных PoW-валют к 2025 году.

Майнинговая деятельность.

Консенсус Proof-of-Work (PoW), используемый в блокчейне Bitcoin, поднимает майнеров на одну из ведущих позиций в концентрации объема и эффективности флагманского актива. Однако усложнение добычи BTC неминуемо приводит к повышению затрат на обслуживание вычислительного оборудования. Для получения прибыли, рыночный курс должен превышать себестоимость производства. В ином случае, фермы вынуждены избавляться от активов в ущерб собственному балансу, что использует открытый рынок. 

Негативное воздействие в недавнем прошлом вызвало июньское сообщение о распродаже майнерами монет BTC. На тот момент курс опустился до $19 тыс., в то время как себестоимость по официальным данным составляла $21 тыс. Вынужденное избавление от активов привело к углублению капитуляции цены до $17,5 тыс. 

Средства массовой информации также подсвечивают факт и причины значительного изменения вычислительной мощности блокчейна Bitcoin (хешрейт). В январе 2022 года, национальные протесты привели к отключению доступа к сети Интернет на территории Казахстана. Расположенные в стране и обеспечивающие 18% мировой скорости хеширования BTC-фермы оказались в простое. Произошедшее критически повлияло на эффективность биткоин-системы. Падение курса монеты в тот момент составило 7%.

Новое поколение финансовых инструментов в отношении BTC: синтетические финансовые инструменты, wrapped-активы, ETF.

По мере углубления возможностей для получения дохода криптовалютным рынком, обменные платформы начали развивать новые инструменты финансовой деятельности. Для этой цели из профессиональной трейдерской практики на фондовой бирже была перенесена торговля с кредитным плечом. Маржинальные торговые операции используют в своей сути синтетические активы — фьючерсные контракты и опционы. Несмотря на повышенный риск подобных сделок, объем операций с искусственными финансовыми продуктами увеличил глобальный криптоторговый объем в 3 раза.

Вместе с тем эволюция финансовых возможностей не прекращается. Новой этап внедрений затрагивает создание wrapped-активов на основе существующих цифровых токенов, а также запуск паевых ETF-фондов. Новости этой направленности свидетельствуют об инновационном потенциале торговли BTC.

Ответственность, этика и эволюция технологии Bitcoin в перспективе будущего.

Напоследок отметим, что любая индустрия несет ответственность за экологичное использование ресурсов для производства, а также этичное использование произведенных активов. Вокруг Bitcoin регулярно происходит множество дискуссий на тему нерациональности использования энергосистемы и приближение энергетического кризиса отрасли. При взгляде в долгосрочной перспективе, новости данного спектра играют наиболее фундаментальную роль. Возобновляемые источники энергии, снижение углеродного следа, усовершенствование вычислительного оборудования, а также полный отказ от майнинга и возможный переход на консенсус Proof-of-Stake (PoS) — темы, охватывающие будущее экономики с цифровыми валютами.

Другую сторону этики затрагивают рассуждения законотворцев о роли цифровых валют в поддержании теневой мировой экономики. Будучи базовым принципом блокчейн-концепции, анонимность стала причиной миграции криминализированных денежных средств в блокчейн-активы. Вопрос о том, где находится грань между добром и злом продолжает оставаться открытым.